Costo Financiero Total (CFT): qué es y por qué es el dato clave de tu crédito

Cuando estás por sacar un préstamo o financiar una compra en cuotas, es muy fácil perderse entre siglas y porcentajes. Seguramente te tienta mirar la tasa de interés (la famosa TNA) y pensar que esa es la más baja y, por lo tanto, la mejor. Pero cuidado, hay un número mucho más importante que te dice la verdad completa: el Costo Financiero Total (CFT).

Entender qué es el CFT y por qué tenés que prestarle atención puede ahorrarte muchísima plata y evitar sorpresas desagradables en el resumen. Es la única cifra que te permite comparar de verdad entre distintas opciones de financiamiento. Vamos a desglosarlo para que no se te escape nada.

¿Qué es el Costo Financiero Total (CFT)?

El Costo Financiero Total es un indicador, expresado como un porcentaje anual, que te muestra el costo real y definitivo de un crédito o una financiación. A diferencia de la tasa de interés, el CFT incluye absolutamente todos los gastos asociados a la operación.

En pocas palabras, es el número que te dice cuánto te va a costar de verdad pedir plata prestada. Por una normativa del Banco Central de la República Argentina (BCRA), todas las entidades financieras están obligadas a informarlo de manera clara y visible en cualquier publicidad o contrato. Es tu derecho exigirlo y tu mejor herramienta para decidir.

La gran diferencia con la Tasa Nominal Anual (TNA)

Es el error más común: comparar préstamos mirando solo la TNA. La Tasa Nominal Anual (TNA) es únicamente el interés que el banco te cobra por prestarte el dinero. Es solo uno de los componentes del costo total, pero no es el costo final.

Pensalo así: la TNA es como el precio base de un pasaje de avión. A ese precio después tenés que sumarle las tasas de embarque, los impuestos y otros cargos. El precio final que pagás es el CFT.

Dos préstamos con la misma TNA pueden tener un CFT muy diferente. Uno puede tener comisiones más altas o un seguro más caro que el otro, y eso solo lo vas a ver reflejado en el Costo Financiero Total.

¿Qué incluye el Costo Financiero Total? Los componentes de la letra chica

El CFT agrupa varios conceptos que, sumados, conforman el costo real de tu financiamiento. Si te preguntás qué estás pagando exactamente, acá tenés el desglose:

• Tasa de Interés (TNA): Es el interés puro del préstamo. Puede ser fija o variable.
• Comisiones y gastos administrativos: Incluye los costos de otorgamiento del crédito, gastos de evaluación de tu perfil crediticio, mantenimiento de cuenta y otros cargos administrativos que pueda tener la entidad.
• Seguros: La mayoría de los préstamos incluyen un seguro de vida sobre el saldo deudor. Su costo se suma a la cuota y, por lo tanto, al CFT. Como usuario financiero, tenés derecho a elegir entre al menos tres aseguradoras.
• Impuestos: El principal es el IVA (Impuesto al Valor Agregado), que se aplica sobre los intereses de la financiación. También puede haber otros impuestos, como el de Sellos, dependiendo de la jurisdicción.

La combinación de todos estos elementos es lo que define el CFT. Por eso, una TNA atractiva puede esconder un CFT muy alto por culpa de los gastos asociados.

¿Cómo se calcula el Costo Financiero Total?

No necesitás ser un experto en finanzas para entender cómo se llega a este número. Conceptualmente, el cálculo del CFT suma el interés nominal y todos los demás cargos (seguros, comisiones, impuestos) y expresa ese total como un porcentaje anual sobre el monto que pediste.

La buena noticia es que vos no tenés que hacer esta cuenta. Las entidades financieras están obligadas por ley a calcularlo y a mostrártelo de forma clara antes de que aceptes el crédito. Tu trabajo no es calcularlo, sino encontrarlo y usarlo para comparar.

Para que te hagas una idea simple: si pedís un préstamo de $100.000 a un año y, al final del plazo, terminás devolviendo $180.000 sumando las cuotas y todos los gastos, tu CFT fue del 80%.

El CFT en la tarjeta de crédito: un dato clave

El Costo Financiero Total es fundamental cuando usás tu tarjeta de crédito para financiarte. Esto ocurre principalmente en dos situaciones:

1. Cuando pagás el mínimo: Si no llegás a pagar el total del resumen y decidís hacer el pago mínimo de la tarjeta, el saldo restante se refinancia automáticamente. El costo de esa refinanciación está determinado por el CFT informado en tu resumen.
2. En las compras en cuotas: Incluso en las promociones de cuotas sin interés, es importante revisar si tienen CFT. A veces, una promoción puede tener una TNA del 0%, pero aun así tener un CFT mayor a cero debido a gastos de gestión o seguros asociados a la compra.

Fijate siempre en el resumen de tu tarjeta: el CFT para la financiación de saldos está claramente especificado y suele ser uno de los más altos del mercado.

¿Por qué el CFT es el dato clave para comparar préstamos?

Porque es la única medida estandarizada y completa que te permite hacer una comparación justa y transparente. El CFT pone a todas las ofertas en igualdad de condiciones, sin importar cómo se componga su estructura de costos.

La regla de oro es simple: a menor CFT, más barato es el crédito. Siempre.

Imaginá este escenario:

• Banco A: Te ofrece un préstamo con una TNA del 80% y un CFT del 110%.
• Banco B: Te ofrece un préstamo con una TNA del 85% y un CFT del 105%.

A primera vista, el Banco A parece más barato por su TNA más baja. Sin embargo, al mirar el panorama completo, el préstamo del Banco B es más conveniente porque su costo final (CFT) es menor.

La próxima vez que necesites financiamiento, ya sabés cuál es el número que realmente importa. No te dejes encandilar por una tasa de interés baja. Buscá las tres letras mágicas, CFT, y tomá una decisión con toda la información sobre la mesa.