Cuenta comitente para menores de edad: requisitos y quién la opera

Una persona menor de edad en Argentina puede tener una cuenta comitente a su nombre para operar en el mercado de capitales. A través de la Resolución General 1023/2024 de la Comisión Nacional de Valores (CNV), los adolescentes de entre 13 y 17 años están habilitados para acceder a instrumentos bursátiles bajo un régimen especial que combina autonomía operativa con supervisión parental.

Esta medida complementa las disposiciones previas sobre cajas de ahorro del Banco Central (Comunicación «A» 6700) y la inversión en fondos de dinero (Resolución General CNV 977/2023), abriendo la puerta a una mayor variedad de activos bursátiles.

Si estás pensando en abrir una cuenta para un hijo o sos un adolescente que quiere dar sus primeros pasos en inversiones, acá te explicamos los requisitos, quién maneja realmente la cuenta y qué operaciones están permitidas.

Requisitos generales para abrir la cuenta comitente

A diferencia de una cuenta para mayores de 18 años, la apertura de una subcuenta comitente para menores exige la intervención activa de un representante legal (padre, madre o tutor judicial). Los requisitos esenciales que solicitan los Agentes de Liquidación y Compensación (ALyC) y bancos incluyen:

• Edad del menor: tener entre 13 y 17 años cumplidos.
• Documentación del menor: DNI argentino vigente y número de CUIL.
• Documentación del representante legal: DNI vigente, CUIL y constancia de parentesco o representación legal (partida de nacimiento, libreta de matrimonio o testimonio judicial de tutela).
• Declaración jurada del representante: datos personales, domicilio real y confirmación expresa del vínculo y la autorización.
• Cuenta bancaria a nombre del menor: para ingresar o retirar dinero, el titular bancario debe coincidir estrictamente con el titular de la comitente. El menor debe poseer una caja de ahorro para adolescentes (con CBU) emitida por un banco comercial.

Al momento de tramitar el alta, conviene entender bien la estructura legal: revisá la diferencia entre cuenta comitente o cuotapartista para saber qué tipo de registro abre tu entidad según los activos que busquen operar.

Quién opera la cuenta: titularidad vs. supervisión

Una de las dudas más frecuentes es quién tiene el control del usuario, la contraseña y las órdenes de compra y venta.

1. La titularidad de los activos: los títulos valores quedan registrados a nombre del menor en la depositaria central (Caja de Valores / ADCVN). No son bienes del adulto ni forman parte del patrimonio del representante legal.
2. La carga de órdenes: bajo la reglamentación de la CNV, el propio adolescente es quien cursa las órdenes de compra y venta en la plataforma del bróker o banco, ejerciendo su derecho dentro de los límites de madurez que contempla el Código Civil y Comercial de la Nación.
3. El rol del representante legal: el adulto actúa como supervisor y garante legal. Las entidades financieras ofrecen un esquema de monitoreo parental donde el padre, madre o tutor tiene acceso a la visualización de los movimientos, el saldo y las operaciones concertadas.

Cuando el titular cumple los 18 años, la cuenta deja de estar bajo este régimen tutelado y se convierte automáticamente en una cuenta comitente estándar de adulto sin intervención del representante.

Instrumentos habilitados y restricciones de mercado

Para proteger el patrimonio del adolescente frente a instrumentos de apalancamiento o de alto riesgo, la CNV delimitó estrictamente el universo de inversión accesible para estas cuentas.

Operaciones permitidas

• Renta variable: acciones locales y CEDEARs.
• Renta fija: bonos públicos (soberanos y subsoberanos) y Obligaciones Negociables (ON) de empresas.
• Cauciones colocadoras: el menor puede colocar liquidez a cambio de un interés garantizado por el mercado bursátil.
• Fondos comunes de inversión: suscripción de cuotapartes de fondos autorizados.

Todas las operaciones de compra y venta deben realizarse en segmentos de negociación con interferencia de ofertas con prioridad precio-tiempo (PPT).

Operaciones prohibidas

• Apalancamiento y endeudamiento: cauciones tomadoras (pedir dinero prestado en el mercado).
• Derivados financieros: contratos de futuros y opciones financieras.
• Venta en corto: operar activos sin contar previamente con ellos en cartera.
• Segmentos bilaterales o extrabursátiles: como las operaciones en el segmento SENEBI.

Para conocer cómo inciden los gastos administrativos en operaciones pequeñas, es recomendable revisar las comisiones de un bróker en Argentina antes de comenzar a cursar órdenes.

Mecánica de fondeo y límites de dinero

El ingreso y egreso de fondos responde a dos reglas normativas indispensables:

• Titularidad cruzada: el dinero debe ingresar exclusivamente por transferencia desde una cuenta bancaria a nombre del menor y debe retirarse únicamente hacia una cuenta a su nombre. No se admiten transferencias directas desde cuentas de terceros ni de los propios padres si no está el menor como cotitular o titular de esa cuenta bancaria.
• Límite mensual de ingresos: la normativa estipula que las acreditaciones mensuales en la cuenta comitente del menor no pueden superar un importe equivalente a tres Salarios Mínimos, Vitales y Móviles (SMVM).

Dado que el valor del salario mínimo se ajusta de forma periódica por decisión del Consejo Nacional del Empleo, la Productividad y el Salario Mínimo, Vital y Móvil, debés consultar el monto exacto vigente al momento de operar en el sitio oficial del Estado nacional (argentina.gob.ar/capital-humano/trabajo).

Monedas disponibles para operar

Las cuentas comitentes de menores permiten mantener saldos y activos tanto en pesos como en dólares MEP (dólar bolsa).

• Operatoria en pesos: la cuenta bancaria en pesos del menor transfiere los fondos a la comitente para la compra de activos cotizados en moneda local.
• Operatoria en dólares: si la entidad lo habilita en su plataforma para este segmento, el menor puede recibir dólares transferidos desde su propia caja de ahorro bancaria en dólares o realizar la compra de títulos en pesos para su posterior venta contra moneda extranjera (MEP), respetando los plazos de tenencia mínima (parking) que la CNV establezca en sus normas vigentes. Lo que generalmente no está habilitado para este régimen es la transferencia o liquidación en cuentas del exterior (dólar cable o CCL).

Pasos para gestionar la apertura

1. Elegir la ALyC o el banco: verificar que la entidad se encuentre inscripta en el registro público de la CNV (cnv.gov.ar) y ofrezca el servicio de subcuentas para adolescentes.
2. Abrir la caja de ahorro bancaria: tramitar primero la cuenta para adolescentes en un banco comercial a nombre del menor para contar con el CBU.
3. Completar la solicitud digital: el adulto responsable inicia el formulario en línea del intermediario, adjuntando fotos de ambos DNI y la partida de nacimiento que acredite el vínculo.
4. Validación y perfil de inversor: una vez aprobada el alta, el menor accede a la plataforma junto a su tutor y responde el test del inversor para determinar su perfil de riesgo y quedar habilitado a ingresar fondos y operar.